今年上半年 ,中央?yún)R金首次明確其類“平準基金 ”定位,大舉增持ETF,極大地提振了市場信心 。隨著公募基金2025年半年報披露完畢 ,中央?yún)R金持倉的ETF明細全部出爐。
統(tǒng)計顯示,截至6月末,中央?yún)R金投資有限責任公司(以下簡稱中央?yún)R金投資)及其子公司中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司(以下簡稱中央?yún)R金資產(chǎn))等“國家隊”合計持有股票ETF市值1.28萬億元,較去年底增加近23%。
上半年中央?yún)R金投資基本“按兵不動” ,但中央?yún)R金資產(chǎn)大舉加倉股票ETF,6月末持有的股票ETF數(shù)量是去年底的1.58倍,多只寬基ETF獲得10億份級別以上的增持 。
中央?yún)R金大舉加倉股票ETF
持倉市值達1.28萬億元
公募基金2025年半年報披露完畢 ,備受關注的“國家隊 ”中央?yún)R金今年上半年投資動向也浮出水面。
整體而言,中央?yún)R金上半年繼續(xù)大舉加倉股票ETF。中央?yún)R金投資和中央?yún)R金資產(chǎn)上半年持有的股票ETF數(shù)量合計達到3756.34億份,較去年底的3098.41億份增加了657.93億份 ,增幅為21.23%。從金額看,期末持倉市值合計達到12800.93億元,相比去年底的10438.81億元大幅增長了2362.12億元 ,增幅為22.73% 。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至6月末,中央?yún)R金投資出現(xiàn)在21只股票ETF的前十大持有人名單中 ,持倉名單與年初一致,合計持有這些ETF份額1971.20億份。按照基金期末單位凈值計算,合計持有ETF規(guī)模達到6677.45億元。
從重倉品種上看,中央?yún)R金投資重倉前五的ETF分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF 、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF 。其中 ,持有華泰柏瑞滬深300ETF的市值超過1420億元,持有易方達滬深300ETF的市值超過1065億元,持有另外三只ETF的市值也均超過800億元。
作為“國家隊”的另一重要代表 ,中央?yún)R金資產(chǎn)今年上半年持有股票ETF的數(shù)量及持倉名單也沒有變化,依然位列15只股票ETF的前十大持有人名單之中,合計持有份額達到1785.14億份 ,接近中央?yún)R金投資,期末持倉市值也超過6000億元,達6123.58億元。
截至6月末 ,中央?yún)R金資產(chǎn)持有的前五大重倉ETF分別為華泰柏瑞滬深300ETF 、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏上證50ETF 。其中,持有華泰柏瑞滬深300ETF的市值超過1500億元,持有易方達滬深300ETF的市值超過1110億元 ,持有另外三只的市值分別超過860億元 、650億元和560億元。
中央?yún)R金資產(chǎn)增持12只股票ETF
最多增持超百億份
具體到持倉變動,中央?yún)R金投資與中央?yún)R金資產(chǎn)上半年總體呈現(xiàn)差異化操作:前者基本保持“按兵不動”,后者則動作頻頻,成為“國家隊”增持股票ETF的主力。
數(shù)據(jù)顯示 ,相較于年初,中央?yún)R金投資持有的21只股票ETF中,20只持倉份額維持不變 ,僅1只ETF被減持超9000萬份;不過,受基金價格上漲帶動,其整體持倉市值仍增加60億元 。
中央?yún)R金資產(chǎn)上半年則大幅加倉 ,持有股票ETF的份額合計增加658.86億份,增幅接近六成。具體來看,其共增持12只股票ETF ,其中4只獲80億份以上重點加倉:華泰柏瑞滬深300ETF獲百億份級別增持,持倉數(shù)量增加112.37億份;華夏滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏上證50ETF分別獲增持94億份 、89億份、82億份。
除了持續(xù)加碼滬深300、上證50等藍籌類寬基ETF外,中央?yún)R金資產(chǎn)還增持中小盤與科創(chuàng)成長領域 。南方中證1000ETF 、華夏中證1000ETF、廣發(fā)中證1000ETF等小盤風格產(chǎn)品 ,以及易方達上證科創(chuàng)板50ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF等科創(chuàng)成長類ETF,均獲得較多增持。
業(yè)內(nèi)人士表示,中央?yún)R金持續(xù)加碼藍籌ETF并兼顧小盤與科創(chuàng)成長風格品種,既體現(xiàn)了“國家隊 ”對A股市場長期投資價值的認可 ,也通過精準布局為市場注入穩(wěn)定力量。
從市場影響來看,這一動作不僅在上半年有效提振了投資者信心,也為后續(xù)市場平穩(wěn)運行提供了重要支撐。
展望未來 ,隨著中央?yún)R金等持續(xù)發(fā)揮市場“壓艙石”作用,疊加市場自身估值修復與產(chǎn)業(yè)升級紅利釋放,有望進一步引導長期資金入市 ,推動A股市場向高質(zhì)量發(fā)展方向穩(wěn)步邁進 。
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