半年考落幕 ，但對(duì)于銀行尤其是股份行而言 ，“馬拉松 ”或許才剛開(kāi)場(chǎng) 。
截至目前，42家A股上市銀行2025年上半年成績(jī)單已出爐 。整體來(lái)看，上市銀行上半年?duì)I業(yè)收入 、歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為1.0% 、0.8% ，較一季度雙雙轉(zhuǎn)正。其中 ，股份行陣營(yíng)的營(yíng)收增速為-2.3%，歸母凈利潤(rùn)是 0.3% ，在國(guó)有大行和城商行的“夾擊 ”之下負(fù)重承壓前行。
對(duì)股份行來(lái)說(shuō) ，當(dāng)下正是一場(chǎng)耐力挑戰(zhàn)賽：在低利率環(huán)境下，產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇 ，息差普遍收窄 ，經(jīng)營(yíng)壓力不斷加大 。利率下行與結(jié)構(gòu)調(diào)整倒逼銀行告別以往依賴規(guī)模擴(kuò)張的粗放模式，調(diào)整經(jīng)營(yíng)重心、改變路徑依賴 ，提升經(jīng)營(yíng)“韌性” 。
“零售之王”行長(zhǎng)再提馬拉松
“辦銀行是馬拉松比賽 ，不是百米沖刺，不能用跑百米沖刺的速度來(lái)跑馬拉松 ，必須堅(jiān)持長(zhǎng)期主義。 ”9月1日 ，在招商銀行的2025年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，在談及銀行經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期和短期利益平衡時(shí)，這家“明星銀行 ”的行長(zhǎng)王良坦言 ，“人無(wú)遠(yuǎn)慮 ，必有近憂”，處理好短期當(dāng)下和長(zhǎng)期未來(lái)之間的關(guān)系才能保障招商銀行可持續(xù)發(fā)展 ，也是管理層持之以恒的重要工作之一 。
王良進(jìn)一步闡釋他的“馬拉松理論 ”：銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè) ，風(fēng)險(xiǎn)都具有隱蔽性、滯后性，而且還具有傳染性 。如果僅顧當(dāng)期的業(yè)績(jī)和利益而犧牲了長(zhǎng)遠(yuǎn) ，就可能埋下巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。銀行也是支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 、服務(wù)千家萬(wàn)戶的基礎(chǔ)性行業(yè) ，所以必須行穩(wěn)致遠(yuǎn) 。記者注意到，他在今年4月的年報(bào)致辭上也曾提出 ，“銀行經(jīng)營(yíng)是一場(chǎng)沒(méi)有終點(diǎn)的馬拉松 ” 。
王良身后 ，招商銀行的半年考卷正是行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。受到貸款重定價(jià)導(dǎo)致息差降幅加大等因素影響，招商銀行營(yíng)收增長(zhǎng)呈現(xiàn)壓力 。今年上半年 ，其營(yíng)業(yè)收入1699.69億元 ，同比下降1.72%；歸屬于股東的凈利潤(rùn)749.30億元，同比增長(zhǎng)0.25% 。對(duì)比一季度，營(yíng)收降幅有所收窄。撥備覆蓋率411% ，與去年底基本持平 。資本充足率三個(gè)指標(biāo)（高級(jí)法）都比去年底有所下降 。
這次發(fā)布會(huì)上 ，王良和一眾核心高管——副行長(zhǎng)王穎，副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書(shū)彭家文 ，剛履新的副行長(zhǎng)雷財(cái)華以及首席信息官周天虹都現(xiàn)身直面投資人與分析師。記者留意到 ，各位高管針對(duì)零售 、對(duì)公都拆解得頗為全面，信息量甚至比2024年報(bào)發(fā)布會(huì)還要密集。另外 ，與以往公開(kāi)活動(dòng)有所不同 ，各位高管發(fā)言回應(yīng)也比較均衡且分工明晰，傳遞了更多微妙信號(hào)與深意 。
實(shí)際上 ，關(guān)于“銀行馬拉松”理論此前早有觀點(diǎn) 。去年4月 ，建設(shè)銀行董事長(zhǎng)張金良業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直言——“金融是一場(chǎng)馬拉松，要經(jīng)得起長(zhǎng)周期的考驗(yàn) ” ，要深化對(duì)金融工作本質(zhì)規(guī)律的認(rèn)識(shí) ，摒棄以規(guī)模和速度論英雄的傳統(tǒng)思維。
無(wú)獨(dú)有偶，平安銀行董秘周強(qiáng)在8月下旬的中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，兩年前平安銀行啟動(dòng)了改革轉(zhuǎn)型 ，但內(nèi)部?jī)r(jià)值的經(jīng)營(yíng)和培育同樣需要久久為功的耐心 ，只有把基礎(chǔ)打牢，提升業(yè)務(wù)的質(zhì)量和韌性 ，才能在這場(chǎng)馬拉松長(zhǎng)跑中更好贏得市場(chǎng)的認(rèn)可 。今年上半年 ，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收693.85億、同比下降10.0%，凈利潤(rùn)248.70億元 、同比下降3.9% ，但降幅均較一季度有所改善 ，不良貸款生成率也同比實(shí)現(xiàn)“雙降 ”，負(fù)債成本明顯優(yōu)化 。
回歸價(jià)值內(nèi)涵漸成主流之聲
據(jù)南都灣財(cái)社記者觀察 ，這種強(qiáng)調(diào)價(jià)值內(nèi)涵的視角 ，遵循行穩(wěn)致遠(yuǎn) 、長(zhǎng)期主義的邏輯，愈發(fā)成為主流聲音。
“我們已經(jīng)摒棄了‘規(guī)模情結(jié)’ ，更專注高質(zhì)量增長(zhǎng) 。”8月28日 ，中信銀行行長(zhǎng)蘆葦在該行2025年半年度業(yè)績(jī)會(huì)上表示 。在他看來(lái)，應(yīng)更專注于效益和質(zhì)量并重的增長(zhǎng)，堅(jiān)持不以風(fēng)險(xiǎn)下沉換取短期利潤(rùn)。
中信銀行的半年報(bào) ，也是蘆葦履新行長(zhǎng)后的成績(jī)“首秀 ” 。上半年 ，中信銀行歸母凈利潤(rùn)為364.78億元，同比增長(zhǎng)2.78%；營(yíng)業(yè)收入1057.62億元 ，同比下降2.99%；凈息差1.63% ，同比下降14個(gè)基點(diǎn)；不良貸款率1.16%，同比持平；資產(chǎn)規(guī)模 9.86萬(wàn)億元 ，比上年末增長(zhǎng)3.42% 。按照蘆葦?shù)恼f(shuō)法 ，這份數(shù)據(jù)體現(xiàn)了“難中求成，穩(wěn)中有進(jìn) ” ，成色、底色更足 。
連日來(lái) ，在各大銀行的中報(bào)發(fā)布會(huì)上，這樣的聲音還有更多 。比如 ，民生銀行行長(zhǎng)王曉永稱 ，不搞內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)，保持戰(zhàn)略定力，扎實(shí)推動(dòng)高質(zhì)量 、可持續(xù)的發(fā)展 。工商銀行行長(zhǎng)劉珺提倡“勻速平衡”理念 ，他認(rèn)為盲目追求增速會(huì)背離金融本源。華夏銀行行長(zhǎng)瞿綱認(rèn)為 ，要堅(jiān)持理性定價(jià) 、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，回歸價(jià)值服務(wù)。建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅堅(jiān)持“以質(zhì)的有效提升引領(lǐng)量的合理增長(zhǎng) ” ，扎實(shí)推進(jìn)內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展 。興業(yè)銀行行長(zhǎng)陳信健也表態(tài) ，未來(lái)將堅(jiān)持負(fù)債立行、深耕產(chǎn)業(yè)金融 、中收拓展等，“持續(xù)優(yōu)化 、久久為功 ” 。還有銀行高管坦言 ，應(yīng)“在順境中抓住機(jī)遇 ，在逆境中苦練內(nèi)功”。
王良的遠(yuǎn)慮，冀光恒的突圍 ，蘆葦?shù)摹扒榻Y(jié)”
不過(guò) ，置身于金融業(yè)眾生相，上述股份行陣營(yíng)里的三家“優(yōu)等生 ” ，也許更值得細(xì)品 。
不論是招商銀行行長(zhǎng)王良 ，平安銀行行長(zhǎng)冀光恒，還是中信銀行行長(zhǎng)蘆葦，他們不僅都是國(guó)內(nèi)銀行圈的老將 ，也與深圳深度“結(jié)緣 ” 。
1965年出生的王良在招行已經(jīng)工作30個(gè)年頭 ，其中近20年時(shí)間在北京分行工作。2015年1月，他出任招商銀行副行長(zhǎng) ，工作重心回歸深圳總部 。2022年4月 ，原行長(zhǎng)田惠宇突然“落馬”后，王良走馬上任主持該行全面工作 。30年來(lái) ，他是這家銀行“不做對(duì)公業(yè)務(wù)今天沒(méi)飯吃；不做零售業(yè)務(wù)明天沒(méi)飯吃 ”、“因您而變 ” 、“零售轉(zhuǎn)型” 、“價(jià)值銀行 ”等重大戰(zhàn)略與理念的見(jiàn)證者和執(zhí)行者 ，也是銀行界的“六邊形戰(zhàn)士 ”。
與其“長(zhǎng)跑論”一脈相承，王良日前在《中國(guó)金融》上也撰文表態(tài) ，“以價(jià)值創(chuàng)造實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展 ” 。
平安銀行是“零售之王 ”的追趕者 。今年57歲的冀光恒出生于1968年9月 ，曾在工商銀行、浦發(fā)銀行、上海農(nóng)商銀行“修煉”多年。2020年4月，他受邀加盟馬明哲麾下的中國(guó)平安 。2023年年中 ，他獲聘出任平安銀行行長(zhǎng) 。這家市場(chǎng)化標(biāo)簽相對(duì)鮮明的金融機(jī)構(gòu) ，開(kāi)啟大刀闊斧的組織架構(gòu)調(diào)整和零售轉(zhuǎn)型變革。在外界看來(lái)，平安銀行的零售再轉(zhuǎn)型，是一場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與增長(zhǎng) 、短期陣痛與長(zhǎng)期價(jià)值的艱難博弈 ，也是一次關(guān)鍵突圍。
這次在半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上 ，冀光恒坦言，平安銀行潛心修煉內(nèi)功 ，在零售轉(zhuǎn)型 、對(duì)公補(bǔ)位等方面取得一定進(jìn)步 ，體現(xiàn)出了戰(zhàn)略韌性和逆周期適應(yīng)能力 。
“2025年會(huì)是我們最難的一年，但上半年部分指標(biāo)已經(jīng)呈現(xiàn)出積極的趨勢(shì) 。 ”他堅(jiān)信 ，困難正逐步過(guò)去 ，未來(lái)將堅(jiān)持“做難而正確的事情 ”。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)好轉(zhuǎn)，要努力在今年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)筑底企穩(wěn) 。
蘆葦是中信銀行的“老人” ，供職超過(guò)25年 ，也系內(nèi)部培養(yǎng)成長(zhǎng)的干部 。2023年，他由中信銀行副行長(zhǎng)身份跳轉(zhuǎn)至中信信托 ，并于次年4月升任董事長(zhǎng) ，成為“信托一哥”的新“掌門(mén) ”。今年2月，他重返中信銀行被聘為行長(zhǎng) 。
深圳也是蘆葦重要的“鍍金 ”之地 。2019年初，他南下深圳擔(dān)任深圳分行黨委書(shū)記 ，隨后出任深圳分行行長(zhǎng) ，不久之后躋身核心管理層。記者注意到，他曾多年以中信銀行黨委委員、副行長(zhǎng)等身份兼任深圳分行行長(zhǎng) ，凸顯了深圳在該行甚至中信集團(tuán)金融板塊的地位 。
作為“量產(chǎn)”企業(yè)家搖籃 ，深圳不僅是改革開(kāi)放的沃土，催生了眾多優(yōu)秀企業(yè) ，也成為金融業(yè)的福地 。不論是招商銀行 ，平安銀行還是中信銀行，一大批金融機(jī)構(gòu)在深圳的騰飛中嘗到了時(shí)代紅利。正如冀光恒所說(shuō) ，“如果說(shuō)要從這片春意盎然 、生機(jī)勃勃的土壤上面得到了什么 ，我覺(jué)得更多的可能是一種感恩的心態(tài)，我們是時(shí)代的參與者 ，但更是受益者 ” 。
“趕考者 ”們的生存空間挑戰(zhàn)
不過(guò) ，包括上述“三杰”在內(nèi)，股份行陣營(yíng)也面臨共同挑戰(zhàn) 。按照國(guó)家金監(jiān)總局最新披露的指標(biāo)，今年二季度末大型銀行資產(chǎn)總額占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比重為43.7% ，比重持續(xù)增加；資產(chǎn)總額增速也明顯高于行業(yè)平均增速 ，是股份行陣營(yíng)的兩倍。
對(duì)此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任 、研究員董希淼認(rèn)為 ，大型商業(yè)銀行市場(chǎng)集中度正在提高 ，其“主力軍 ”和“壓艙石 ”作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。這意味著股份制銀行及中小銀行的生存空間受到擠壓，市場(chǎng)份額持續(xù)下降 。他提醒 ，應(yīng)采取更加有力有效的措施 ，防范大型銀行非市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)給中小銀行帶來(lái)的過(guò)大沖擊 。
直視挑戰(zhàn)，回到當(dāng)下；時(shí)空不同 ，使命如一 ，“趕考”依然在路上。
從王良、冀光恒到蘆葦，面對(duì)“金融強(qiáng)國(guó) ”的共同考題 ，他們?nèi)擞酶髯缘姆绞? ，持續(xù)探尋自己的韌性“密碼 ”與修煉“秘籍” 。
（文章來(lái)源：南方都市報(bào)）
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