隨著二季報持續(xù)披露,中證A500指數(shù)基金最新運作情況逐漸浮出水面 。
從截至7月19日披露的74只基金情況來看 ,中證A500指數(shù)基金二季度整體上出現(xiàn)凈贖回,59只在二季度錄得凈贖回,有15只獲得凈申購。和凈贖回相對應 ,二季度由于行情轉向醫(yī)藥、可轉債ETF等新基金分流原因,中證A500指數(shù)基金的規(guī)模也出現(xiàn)一定程度下降。
但從券商中國記者跟蹤觀察來看,階段性的份額和規(guī)模變化,并不妨礙基金公司的持續(xù)布局熱情 。二季度以來 ,中證A500相關的紅利 、質量、現(xiàn)金流等多樣風格因子指數(shù)相繼推出,系列指數(shù)已從單只變多只?;鸸驹诔掷m(xù)發(fā)行中證A500指數(shù)基金的同時,還上報了中證A500紅利低波ETF。從去年底延續(xù)至今的這場熱門指數(shù)基金布局 ,仍在持續(xù)進行中。
二季度凈贖回
截至7月19日,全市場共有74只(不同份額分開統(tǒng)計)中證A500指數(shù)基金披露了二季報 。雖然還有一部分中證A500指數(shù)基金尚未披露二季報,但74只產(chǎn)品涵蓋到了多家公募旗下的中證A500ETF、ETF聯(lián)接基金 、普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金 ,從整體上能反映出二季度中證A500指數(shù)基金運作的整體表現(xiàn)。
整體來看,74只中證A500指數(shù)基金二季度總申購和總贖回均超過了100億份。其中,總申購為127.43億份 ,總贖回為162.35億份,兩者相抵之后凈贖回為34.92億份 。具體來看,74只基金中有59只在二季度錄得凈贖回 ,占比近80%。15只基金獲得了凈申購,占比不足20%。
分品類來看,申贖大戶主要是ETF 。其中,三家大基金公司旗下的中證A500ETF ,總申購均超10億份,總贖回則在60億份以上,使得這幾只ETF的凈贖回位居前列 ,分別凈贖回53.43億份、48.00億份、23.31億份。
但另一方面,也有ETF實現(xiàn)了凈申購。數(shù)據(jù)顯示,東財中證A500ETF二季度總申購5.91億份 ,總贖回1.32億份,最終實現(xiàn)了4.59億份的凈申購 。永贏中證A500ETF二季度的凈申購也有3.54億份。兩只產(chǎn)品凈申購贖回率均超過了100%,即二季度末份額較一季度末份額增長超過100%。
雖然其他種類產(chǎn)品的申贖體量雖沒ETF那么大 ,但依然有產(chǎn)品獲得了資金青睞 。其中,國金中證A500指數(shù)增強C在二季度獲得了6.35億份總申購,抵消3.72億份總贖回后錄得了2.63億份的凈申購。二季度獲得凈申購的還有招商中證A500聯(lián)接C 、鵬華中證A500聯(lián)接A、萬家中證A500聯(lián)接A、銀華中證A500聯(lián)接A等產(chǎn)品。此外 ,個別中證A500基金的Y份額也在二季度獲得了凈申購。
最新規(guī)模不足2000億元
中證A500指數(shù)基金是從2024年9月延續(xù)至今的熱門產(chǎn)品,根據(jù)券商中國記者跟蹤統(tǒng)計,截至目前布局中證A500指數(shù)基金的基金公司已超過75家 。在這過程中,各家基金的規(guī)模 ,在市場行情變動以及資金申贖變動中,隨之出現(xiàn)變化。和上述基金的凈贖回相對應,二季度以來中證A500指數(shù)基金規(guī)模整體上出現(xiàn)一定程度下降。
以占據(jù)主要規(guī)模的ETF為例 。根據(jù)Wind統(tǒng)計 ,全市場38只中證A500ETF產(chǎn)品(含增強策略ETF)發(fā)行總規(guī)模為490億元,截至7月18日收盤的最新規(guī)模為1904.82億元,相較發(fā)行規(guī)模整體上實現(xiàn)了顯著的規(guī)模增長。但在此前一段時間里 ,中證A500ETF的總規(guī)模在今年年初一度超過2500億元,截至今年一季度末依然有2400億元出頭。
從具體產(chǎn)品來看,去年10月上市首日 ,首批中證A500ETF累計成交金額就輕松突破百億元 。其中,國泰中證A500ETF在不到10個交易日內規(guī)模破百億,不到20個交易日規(guī)模破200億元。在大部分時間里 ,國泰中證A500ETF是全市場規(guī)模最大的中證A500基金,體量曾在今年初時一度逼近300億元,但隨后有所下降。
包括國泰中證A500ETF在內,截至目前全市場有9只ETF的規(guī)模在百億以上 ,其中有5只規(guī)模超過150億元 。其中,華泰柏瑞中證A500的規(guī)模曾在6月底一度突破200億元,超越國泰中證A500ETF ,成為當時全市場規(guī)模最大的中證A500ETF,但規(guī)模隨后回落到了200億元以下,依然位居第一。
北京一家公募的投研人士對券商中國記者表示 ,中證A500指數(shù)基金規(guī)模在二季度里的變化,主要與兩個因素有關。一是市場行情,二季度的行情主要集中在醫(yī)藥和科技方面 ,偏價值風格的中證A500指數(shù),表現(xiàn)并不突出 。二是市場資金風向轉變,二季度以來基金領域出現(xiàn)了可轉債ETF等熱門產(chǎn)品 ,加上主動權益基金表現(xiàn)突出,資金對中證A500的關注度有所下降。
布局仍在繼續(xù)
從數(shù)據(jù)上看,中證A500指數(shù)基金的規(guī)模和份額有所下降,但基金公司依然在進行增量布局。
截至7月8日 ,尚正基金 、華富基金、光大保德信基金和西部利得基金旗下的中證A500指數(shù)基金正在發(fā)行中。博時基金旗下的中證A500指數(shù)增強基金和華夏基金旗下的中證A500增強策略ETF,分別從8月1日和7月21日起公開發(fā)售 。
此外,從新指數(shù)開發(fā)上看 ,這類產(chǎn)品依然在持續(xù)煥發(fā)出生命力。二季度以來,中證指數(shù)公司在中證A500指數(shù)基金基礎上,開發(fā)出了多只風格因子指數(shù)。7月16日 ,中證指數(shù)公司發(fā)布中證A500自由現(xiàn)金流指數(shù),該指數(shù)從中證A500指數(shù)樣本中選取50只自由現(xiàn)金流率較高的上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映中證A500指數(shù)樣本中現(xiàn)金流創(chuàng)造能力較強的上市公司證券的整體表現(xiàn) 。
而在今年4月 ,中證指數(shù)公司則先后發(fā)布了中證A500相關的紅利和質量兩類風格因子指數(shù)。紅利策略指數(shù)于4月9日發(fā)布,分別有中證A500紅利指數(shù)、中證A500紅利低波動指數(shù) 、中證A500紅利增長指數(shù)三只。其中,中證A500紅利指數(shù) ,是從中證A500指數(shù)樣本中選取50只股息率較高的上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映中證A500指數(shù)樣本中分紅能力較好上市公司證券的整體表現(xiàn) 。
質量系列指數(shù)于4月18日發(fā)布,分別為中證A500質量指數(shù)和中證A500紅利質量指數(shù)。其中,中證A500質量指數(shù)從中證A500指數(shù)樣本中選取50只經(jīng)營較為穩(wěn)健且在盈利能力、盈利穩(wěn)定性與盈利質量等維度表現(xiàn)較好的上市公司證券作為指數(shù)樣本 ,反映中證A500指數(shù)樣本中質量因子得分較高的上市公司證券的整體表現(xiàn)。
針對上述創(chuàng)新的風格因子指數(shù),7月11日晚間,易方達基金、華寶基金 、平安基金、國聯(lián)安基金四家公募上報中證A500紅利低波ETF ,是中證A500紅利低波指數(shù)發(fā)布后首批申報的相關ETF 。
(文章來源:券商中國)
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